一 核电设备需求将大增
我国的核电运营具有垄断性，主要是有三大核电运营商即中核总、和中电投进行投资运营，其他企业只能参股50%以下。主要的核电设备制造商，有东方电气[45.80 2.35%]、上海电气[10.18 0.49%]、哈动力这三大电气设备制造商和一重、二重。
随着我国核电项目的大力发展，未来几年核电设备的需求将大大增加。我们预计，到2020年我国的核电在运行装机容量将要达到7500万千瓦，在建3000万千瓦。按照每千瓦约12500元计算，未来设备的需求将达到4000亿元左右。从目前我国已建和在建的核电机组的设备采购来看，核岛设备中东方电气和上海电气、一重的份额较大，哈动力也有一部分份额。其中，东方电气在核岛设备中的份额最大。蒸汽发生器中东方电气市场占有率最高，达35%；其次是上海电气和一重，分别在20%左右；哈动力稍弱。
二 风电行业将步入成熟期
风电技术日益成熟，产品质量可靠，可用率已经达到95%以上，已是一种安全可靠的能源。风力发电的经济效益日益提高，发电成本已经接近煤电，低于油电和核电。若加上煤电的环境保护与交通运输的间接投资，则风电经济性优于煤电。风电场建设工期短，单台机组安装仅需几周，从土建、安装到投产，只需半年至一年时间，是煤电、核电无法比拟的。
三 多晶硅厂商难获超额收益
太阳能行业的成本下降，来自于技术进步和规模效应。光伏规模每扩大一倍，成本能够降低20%左右。未来三年，预计规模效应能够压缩30%左右的成本，另外，技术进步也能够压缩30%的成本。我们保守预计，2010年将达到500兆瓦，如果政策实施到位，预计将达到800兆瓦